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Actions mondiales de petites capitalisations

au 31 December 2025
Cette stratégie est fermée aux nouveaux investisseurs institutionnels
Gestionnaires:
Indice de référence :
Indice MSCI (tous les pays) petites capitalisations (net)
Actifs sous gestion:
Gestion de placements Mawer Ltée:
75 530 $
M
Strategy *:
2 205 $
M
Date de début:
October 2, 2007
*Basé sur tous les comptes qui suivent la stratégie
Profil de la stratégie
Gestionnaires:
Indice de référence:
Indice MSCI (tous les pays) petites capitalisations (net)
Actifs sous gestion:
Gestion de placements Mawer Ltée:
75 530 $
M
Stratégie*:  
2 205 $
M
Date de début:
2 October 2007
*Basé sur tous les comptes qui suivent la stratégie

Philosophie d'investissement

En tant qu’investisseurs fondamentaux ascendants qui font fi des indices de référence, nous cherchons à identifier les entreprises présentant des avantages concurrentiels durables, indépendamment des conditions sectorielles ou économiques. Nous croyons qu’en suivant notre philosophie de placement (rechercher des entreprises créatrices de richesse, dotées d’excellentes équipes de gestion, achetées à un prix inférieur à leur valeur intrinsèque) de manière systématique, nous pouvons offrir aux investisseurs des rendements à long terme ajustés en fonction du risque, supérieurs à la moyenne.

Quels sont les placements de cette stratégie?

La stratégie investit principalement dans des actions et des titres apparentés à des actions de petites entreprises du monde entier. Le montant investi dans un pays donné variera en fonction des occasions de placements que les compagnies dans la région offrent. La stratégie se diversifie par le biais de devises, de secteurs et de pays afin d’accroître la sécurité, la croissance et la liquidité des investissements. Des bons du Trésor ou des investissements à court terme, dont l’échéance n’excède pas trois ans, peuvent également être utilisés de temps à autre.

Filtre:
Pondération en portefeuille
Portefeuille
MSCI ACWI Small Cap (Net)
Services de communication
Consommation discrétionnaire
Consommation de base
Énergie
Finance
Soins de santé
Industrie
Technologie de l’information
Matériaux de base
Immobilier
Services publics
Liquidités
2.2
3.4
13.4
11.4
2.5
4.5
3.7
3.9
17.6
14.7
10.7
10.3
24.4
19.9
19.7
12.4
3.0
8.9
0.0
7.7
0.0
2.8
2.8
0.0
Pondérations régionales
Portefeuille
MSCI ACWI Small Cap (Net)
Asie-Pacifique ex. Japon
Canada
Europe ex. Royaume-Uni
Japon
Amérique latine
Moyen-Orient/Afrique
Royaume-Uni
États-Unis
Liquidités
Marchés émergents et frontières
9.6
15.3
9.2
3.6
34.6
10.4
2.3
10.7
3.8
0.9
0.0
2.9
16.5
3.9
21.0
52.2
2.8
0.0
13.5
13.8

Les 10 titres principaux

Pondération en portefeuille
XPS Pensions Group PLC4.6
Acter Group Corp Ltd4.5
De'Longhi4.4
Fagron4.0
GPS Participacoes3.8
Esquire Financial Holdings Inc3.8
King Slide Works3.8
OSI Systems3.6
Alten3.6
Softcat3.2
Total39.3

Capitalisation boursière

MilliardsNombre d’entreprisesPondération en portefeuille
10 milliards $ et plus1010.4
3 à 10 milliards $2244.4
1 à 3 milliards $2341.8
0 à 1 milliards $10.5
Liquidités-2.8
Total56100.0

Caractéristiques du portefeuille

PortefeuilleIndice MSCI (tous les pays) petites capitalisations (net)
Rendement des capitaux propres (%)14.66.2
Ratio C/B prévisionnel17.220.0
Taux de dividende (%)2.01.8
Part active (%)98.9-
Taux de roulement annuel (%)37.7-
Nombre d’actifs56-

Rendement annualisé

Rendements par année civile

Rendements par année civile20252024202320222021202020192018201720162015
Stratégie composée d’actions mondiales de petites capitalisations (net) 10.9-3.014.6-17.25.515.625.5-2.422.2-0.0-
Stratégie composée d’actions mondiales de petites capitalisations (brut) 12.1-2.015.8-16.36.716.826.8-1.423.51.0-
Indice MSCI (tous les pays) petites capitalisations (net) *14.117.413.7-12.815.114.318.4-6.715.78.3-

Ratio de capture des hausses/baisses (10 ans )

Stratégie composée d’actions mondiales de petites capitalisations

Début de la périodeFin de la périodeRendement brut de la stratégie composéeRendement net de la stratégie composéeRendement de l’indice de référenceDispersion interneÉcart-type brut sur 3 ans (stratégie composée)Écart-type brut sur 3 ans (indice de référence)Nombre de comptes à la fin de la périodeTotal des actifs de la stratégie composée (en millions) à la fin de la périodeTotal des actifs de l’entreprise (en millions) à la fin de la période
31 Dec 201531 Dec 20161,02 %-0,03 %8,26 %0,17 %10,82 %10,62 %14747 $26 723 $
31 Dec 201631 Dec 201723,54 %22,25 %15,67 %0,88 %11,91 %10,95 %12825 $32 648 $
31 Dec 201731 Dec 2018-1,39 %-2,42 %-6,68 %0,28 %10,83 %11,36 %12760 $35 251 $
31 Dec 201831 Dec 201926,80 %25,48 %18,35 %1,72 %9,16 %10,72 %11845 $44 802 $
31 Dec 201931 Dec 202016,77 %15,55 %14,29 %0,37 %13,24 %17,70 %11911 $54 632 $
31 Dec 202031 Dec 20216,66 %5,54 %15,11 %0,58 %13,24 %16,52 %11902 $69 636 $
31 Dec 202131 Dec 2022-16,32 %-17,20 %-12,76 %0,70 %15,59 %18,88 %11690 $60 085 $
31 Dec 202231 Dec 202315,84 %14,63 %13,70 %0,88 %12,80 %14,17 %12711 $64 692 $
31 Dec 202331 Dec 2024-2,02 %-3,04 %17,43 %0,58 %13,10 %15,11 %11621 $65 431 $
31 Dec 202431 Dec 202512,09 %10,92 %14,10 %0,74 %10,77 %12,19 %10440 $51 940 $
Déclaration de conformité
Mawer Institutionnel déclare se conformer aux normes de rendement des investissements mondiaux (GIPS®, Global Investment Performance Standards) et a préparé et présenté ce rapport conformément aux normes de rendement des investissements mondiaux (GIPS, Global Investment Performance Standards). Mawer Institutionnel a fait l’objet d’une vérification indépendante pour les périodes allant du 1er janvier 2007 au 31 décembre 2024. Le(s) rapport(s) de vérification est/sont disponible(s) sur demande. Une entreprise qui prétend se conformer aux normes de rendement des investissements mondiaux (GIPS, Global Investment Performance Standards) doit établir des politiques et des procédures pour se conformer à toutes les exigences applicables de ces normes. La vérification permet de s’assurer que les politiques et procédures de l’entreprise relatives à la gestion des fonds composés et des fonds communs, ainsi qu’au calcul, à la présentation et à la distribution des rendements, ont été conçus conformément aux normes de rendement des investissements mondiaux (GIPS, Global Investment Performance Standards) et mises en œuvre à l’échelle de l’entreprise. La vérification ne garantit pas l’exactitude d’un rapport de rendement spécifique.
Définition de l’entreprise
Aux fins des normes de rendement des investissements mondiaux (GIPS®, Global Investment Performance Standards), l’entreprise est définie comme étant tous les segments institutionnels de Mawer, collectivement désignés sous le nom de Mawer Institutionnel. Les clients privés, les clients directs des fonds communs de placement et les comptes en gestion distincte (CGD) ne sont pas inclus dans les normes de rendement des investissements mondiaux de l’entreprise (GIPS).
Description de la stratégie composée
Produits d’actions mondiales dont la capitalisation boursière est inférieure à 3 G$ canadiens et dont l’objectif principal est la croissance. Ces produits comprennent des actions canadiennes, américaines et internationales dont la capitalisation boursière est inférieure à 3 G$ canadiens au moment de l’achat initial. Ne comprend que les comptes considérés comme institutionnels.
Restrictions
Maximum 15 % en espèces et quasi-espèces. Minimum 70 % en actions mondiales de petites capitalisations.
Date de création de la stratégie composée
2013-09-01
Date de début de la stratégie composée
2008-07-31
Monnaie de présentation
Toutes les données numériques sont calculées et présentées en dollars canadiens.
Frais de gestion des investissements
105 points de base sur les premiers 5 M$, 75 points de base sur les 20 M$ suivants, 65 points de base sur les 25 M$ suivants, 60 points de base sur le solde. Les montants des actifs dans les catégories de frais d’investissement sont exprimés en dollars canadiens.
Rendements
Les rendements présentés sont des rendements pondérés dans le temps. Pour toutes les périodes couvertes par ce rapport, tous les comptes discrétionnaires paient des frais. Les rendements passés ne garantissent pas les résultats futurs. Les rendements bruts excluant les frais incluent le réinvestissement de tous les revenus perçus ou gagnés. Les rendements bruts excluant les frais sont présentés exempts de frais de gestion et autres dépenses. Les rendements ne tiennent pas compte de la déduction des frais de conseil en placement. Les rendements nets excluant les frais sont calculés en déduisant 1/12e de la tranche supérieure du barème des frais de gestion (1,05 %) du rendement brut mensuel de la stratégie composée. Les frais réels peuvent varier en fonction du barème de frais applicable et de la taille du compte. Mawer Institutionnel prend en charge les coûts de la recherche en investissement. Les frais de recherche ne sont pas facturés séparément aux clients.

Indice de référence personnalisé
Au 1er octobre 2016 : Indice MSCI (tous les pays) petites capitalisations (net). De la création au 30 septembre 2016 : Indice Russell petites capitalisations. Tous les indices de référence sont des indices de rendement total. Les indices de référence composés, s’ils consistent en un mélange de plus d’un indice, sont calculés en pondérant les rendements des indices respectifs sur une base mensuelle. Les rendements des indices composés et des indices de référence sont exprimés en dollars canadiens et sont nets de toute retenue à la source, le cas échéant. Le 1er octobre 2016, l’indice de référence a été modifié afin de mieux refléter la stratégie composée.
Dispersion interne
La dispersion interne est calculée à partir de l’écart-type équipondéré des rendements bruts annuels des relations incluses dans la stratégie composée pour l’ensemble de la période. Aucune mesure de dispersion n’est présentée lorsque la stratégie composée comprend cinq portefeuilles ou moins pour l’ensemble de l’année.
Écart-type
L’écart-type annualisé sur trois ans mesure la variabilité des rendements bruts de l’indice composé et de l’indice de référence sur la période de 36 mois précédente; il n’est pas présenté lorsque les rendements sur 36 mois ne sont pas disponibles.
Marque déposée
GIPS® est une marque déposée de CFA Institute. CFA Institute ne soutient ni ne promeut cette organisation, et ne garantit pas l’exactitude ou la qualité de son contenu.
Politiques
Les politiques de Mawer Institutionnel en matière d’évaluation des investissements, de calcul du rendement et de préparation des rapports GIPS sont disponibles sur demande.
Liste des stratégies composées et des fonds communs
Une liste des descriptions des stratégies composées, une liste des descriptions des fonds communs à distribution limitée et une liste des fonds communs à large distribution sont disponibles sur demande.
Source: FactSet et Gestion de placements Mawer Ltée. Les caractéristiques du portefeuille sont basées sur le compte représentatif d’actions mondiales de petites capitalisations Mawer et constituent un complément d’information à la stratégie composée d’actions mondiales de petites capitalisations. Consulter le rapport GIPS et la clause de non-responsabilité en détail.

Clause de non-responsabilité

Tous les renseignements sont exprimés en dollars canadiens, sauf indication contraire. Le rendement de la stratégie présenté est basé sur la stratégie composée d’actions mondiales de petites capitalisations. Il est brut et exempt de frais. Les rendements sont calculés en utilisant un calcul pondéré dans le temps et sont annualisés pour les périodes supérieures à un an. L’indice n’est pas géré et n’encourt pas de frais et de dépenses. Il n’est pas possible d’investir directement dans un indice.

Les rendements bruts excluant les frais incluent le réinvestissement de tous les revenus perçus ou gagnés et sont présentés avant les frais de gestion et autres dépenses, et après les retenues à la source, le cas échéant. Le rendement réel d’un client diminue en fonction des frais de gestion. Les rendements nets excluant les frais sont calculés en déduisant 1/12e de la tranche supérieure du barème des frais de gestion des rendements bruts mensuels de la stratégie composée excluant les frais. Les frais réels peuvent varier en fonction du barème de frais applicable et de la taille du compte.
Les investissements dans les fonds communs de placement peuvent donner lieu à des commissions, des commissions de suivi, des frais de gestion et d’autres dépenses. Veuillez bien lire les caractéristiques du fonds et le prospectus avant d’investir. Les taux de rendement indiqués sont des taux de rendement totaux composés annuels historiques, et tiennent compte des variations de la valeur par action et du réinvestissement de toutes les distributions, et ne tiennent pas compte des frais d’acquisition, des frais de rachat, des frais de distribution ou des frais facultatifs, ni de l’impôt sur le revenu payable par tout détenteur de titres, qui auraient pour effet de réduire les rendements. Les fonds communs de placement ne sont pas garantis, leur valeur change fréquemment et leur rendement passé n’est pas indicatif de leur rendement futur. Les fonds Mawer sont gérés par Gestion de placements Mawer Ltée.

Les fonds communs de placement Mawer ne comportent pas de commissions de suivi. Si vous avez acheté des parts des fonds communs de placement Mawer par l’entremise d’un courtier tiers, vous pourriez être assujetti(e) à des commissions ou à des frais d’acquisition supplémentaires. Veuillez communiquer avec votre courtier pour obtenir de plus amples renseignements.

Les renseignements contenus dans le présent document ont été fournis par Gestion de placements Mawer Ltée. et visent à vous fournir de l’information relative à la stratégie d’actions mondiales de petites capitalisations de Mawer et à la stratégie composée d’actions mondiales de petites capitalisations à un moment donné. Ils ne constituent pas des conseils en matière de placement applicables à une situation particulière et ne doivent pas être interprétés comme tels. Les conditions du marché peuvent changer et avoir une incidence sur la composition d’un portefeuille. Mawer n’assume aucune responsabilité quant aux décisions d’investissement prises sur la base des informations fournies dans le présent document. Certains renseignements contenus dans le présent document ont été obtenus auprès de tiers. Mawer estime que ces renseignements sont exacts et fiables à la date du présent document, mais ne garantit pas qu’ils sont exacts, complets ou à jour en tout temps.

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