Actions mondiales de petites capitalisations
Philosophie d'investissement
En tant qu’investisseurs fondamentaux ascendants qui font fi des indices de référence, nous cherchons à identifier les entreprises présentant des avantages concurrentiels durables, indépendamment des conditions sectorielles ou économiques. Nous croyons qu’en suivant notre philosophie de placement (rechercher des entreprises créatrices de richesse, dotées d’excellentes équipes de gestion, achetées à un prix inférieur à leur valeur intrinsèque) de manière systématique, nous pouvons offrir aux investisseurs des rendements à long terme ajustés en fonction du risque, supérieurs à la moyenne.
Quels sont les placements de cette stratégie?
La stratégie investit principalement dans des actions et des titres apparentés à des actions de petites entreprises du monde entier. Le montant investi dans un pays donné variera en fonction des occasions de placements que les compagnies dans la région offrent. La stratégie se diversifie par le biais de devises, de secteurs et de pays afin d’accroître la sécurité, la croissance et la liquidité des investissements. Des bons du Trésor ou des investissements à court terme, dont l’échéance n’excède pas trois ans, peuvent également être utilisés de temps à autre.
Les 10 titres principaux
| Pondération en portefeuille | |
|---|---|
| XPS Pensions Group PLC | 4.6 |
| Acter Group Corp Ltd | 4.5 |
| De'Longhi | 4.4 |
| Fagron | 4.0 |
| GPS Participacoes | 3.8 |
| Esquire Financial Holdings Inc | 3.8 |
| King Slide Works | 3.8 |
| OSI Systems | 3.6 |
| Alten | 3.6 |
| Softcat | 3.2 |
| Total | 39.3 |
Capitalisation boursière
| Milliards | Nombre d’entreprises | Pondération en portefeuille |
|---|---|---|
| 10 milliards $ et plus | 10 | 10.4 |
| 3 à 10 milliards $ | 22 | 44.4 |
| 1 à 3 milliards $ | 23 | 41.8 |
| 0 à 1 milliards $ | 1 | 0.5 |
| Liquidités | - | 2.8 |
| Total | 56 | 100.0 |
Caractéristiques du portefeuille
| Portefeuille | Indice MSCI (tous les pays) petites capitalisations (net) | |
|---|---|---|
| Rendement des capitaux propres (%) | 14.6 | 6.2 |
| Ratio C/B prévisionnel | 17.2 | 20.0 |
| Taux de dividende (%) | 2.0 | 1.8 |
| Part active (%) | 98.9 | - |
| Taux de roulement annuel (%) | 37.7 | - |
| Nombre d’actifs | 56 | - |
Clause de non-responsabilité
Les rendements bruts excluant les frais incluent le réinvestissement de tous les revenus perçus ou gagnés et sont présentés avant les frais de gestion et autres dépenses, et après les retenues à la source, le cas échéant. Le rendement réel d’un client diminue en fonction des frais de gestion. Les rendements nets excluant les frais sont calculés en déduisant 1/12e de la tranche supérieure du barème des frais de gestion des rendements bruts mensuels de la stratégie composée excluant les frais. Les frais réels peuvent varier en fonction du barème de frais applicable et de la taille du compte.
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